Eine vielversprechende Sammlung - Über 240 Projekte im Portfolio
Eisen, Kupfer und Zinn, aber auch nahezu alle anderen Metalle des Periodensystems machen unsere moderne Zivilisation erst möglich. Ob Gallium, Chrom oder Seltene Erden – viele Elemente sind für die moderne Technik unverzichtbar, denn ohne sie gäbe es die meisten technischen Anwendungen nicht – vom Auto über Computer bis zu Fernsehern oder Handys. Klimaaktivisten bemängeln die niedrige Geschwindigkeit der Erneuerung unserer Versorgungskreisläufe. Dabei wird schnell vergessen, dass die nötigen Ressourcen erst aufwendig gesucht, deren Abbau genehmigt und letztlich effizient gewonnen werden müssen. Der gesamte Installationsprozess einer Mine nach heutigem Umweltstandard dauert mindestens 5 Jahre. Marktexperten wissen, dass z. B. die heutige Unterdeckung bei Kupfer und Lithium im nächsten Jahrzehnt nicht aufgeholt werden kann, trotz aller politischen und unternehmerischen Anstrengungen.
Breite Diversifikation in Edelmetalle, Bunt- und Polymetalle sowie Sondermetalle und seltene Mineralien. Über 100 Royalities und einige Optionen.
Globex Mining Enterprises Inc. wurde vor über 70 Jahren unter dem Namen Lyndhurst Mining Co. Ltd in 1949 gegründet, um eine Kupfermine in Produktion zu bringen. Im Jahr 1974 übernahm dann eine neue Investorengruppe die Kontrolle über das Unternehmen, es erfolgte die Umfirmierung zu Globex Mining Enterprises Inc. 1983 übernahm das heutige Management das Unternehmen, das 1987 als Globex erstmals an der Börse notiert wurde. Heute werden innerhalb des Portfolios nahezu alle Rohstoffe abgebildet, angefangen von den Edelmetallen Gold, Silber, Platin und Palladium, über die Industriemetalle Kupfer, Zink, Eisen und Nickel über Seltene Erden und Energiemetalle wie Lithium, Uran und Kobalt.
Im Gegensatz zu den meisten anderen Junior-Explorationsunternehmen ist Globex gänzlicher Eigentümer seiner Grundstücke, von denen viele als Option für Dritte zur Verfügung stehen, um Explorationen und neue Ressourcen-Schätzungen durchzuführen. Globex besitzt derzeit ein breites Portfolio mit mehr als 249 Grundstückspaketen und verschiedenen Rohstoffen, welche alle über Ressourcen oder Reserven, mineralisierte Bohrabschnitte, ungetestete geophysikalische Vorkommen oder eine Kombination davon verfügen.
Globex Mining erwirbt zwei aussichtsreiche Gold-Projekte
Im Juli 2024 meldet das Unternehmen eine Transaktion mit Iamgold Corp. wobei zwei Goldprojekte in der Region Abitibi West in Quebec erworben wurden. Dabei handelt es sich um die ehemalige Goldmine Eldrich (auch Pierre Beauchemin Goldmine genannt) nordwestlich von Rouyn-Noranda und das Goldgrundstück Porcupine West westlich der Stadt Duparquet. Im Rahmen der Transaktion übernahm Globex diese beiden Grundstücke im Tausch gegen die Grundstücke Rich Lake (Basismetalle) und Lac a l'Eau Jaune (Gold) aus dem Portfolio von Globex. Sowohl Globex als auch Iamgold behalten eine 1-Prozent-Nettoschmelzrendite (NSR) für ihre jeweiligen gehandelten Grundstücke. Mit den beiden zusätzlichen Lizenzgebühren auf Rich Lake und Lac a l'Eau Jaune erhöht sich das Lizenzgebührenportfolio von Globex auf insgesamt 105. Im Rahmen der Transaktion wurden keine Barmittel oder Aktien ausgegeben.
Die Goldmine Eldrich zeigt historisch hohe Grade
Die Goldmine Eldrich befindet sich 14 km nordwestlich von Rouyn-Noranda und besteht aus acht Claims mit einer Gesamtfläche von 235,55 ha. Zwischen 1955 und 1962 wurden 652.400 t Gestein mit einem Gehalt von 4,8 Gramm pro Tonne (g/t) Gold AU geschürft, der Ertrag belief sich auf 100.679 Unzen Gold. Im Jahr 1987 meldete Cambior eine Ressource von 1.433.100 t mit einem Gehalt von 5,3 g/t AU, der Bergbau begann 1989 und wurde in 1993 bereits wieder eingestellt. Die verbleibenden Ressourcen werden mit 213.317 t mit einem Gehalt von 5,8 g/t angegeben. Man beachte, dass der Goldpreis 1988 von einem Höchststand von 483 USD auf einen Tiefststand von 395 USD fiel und das Jahr mit 410 USD beendete, während eine Rentabilitätsstudie von Cambior von einem Preis von 560 USD ausging. Das Projekt erwies sich damals als wenig rentabel. In Anbetracht des sechsfachen Anstiegs des Goldpreises seit der Studie von 1988 ist Globex der Ansicht, dass ein neuer Blick auf das Explorations- und Wirtschaftspotenzial des Minengrundstücks gerechtfertigt ist, zumal Tiefen von mehr als 500 m noch gar nicht untersucht wurden.
Das Grundstück Porcupine West ist riesig und wenig erforscht
Das Grundstück Porcupine West befindet sich in der Gemeinde Hebecourt in Quebec, westlich der Stadt Duparquet, und besteht aus 89 Claims mit einer Gesamtfläche von 4.711,27 ha, die über 14 km des goldhaltigen Porcupine-Destor-Bruchs abdecken. Aus den gesammelten Daten geht hervor, dass auf dem Grundstück 355 Bohrlöcher mit einer Gesamtlänge von 52.339 m gebohrt wurden. Auf dem Grundstück wurden zusätzlich zahlreiche geophysikalische Untersuchungen durchgeführt, darunter elektromagnetische und magnetische Luftmessungen, IP (induzierte Polarisation), elektromagnetische und magnetische Bodenmessungen sowie BeepMat-Untersuchungen. Goldmineralisierungen von 2 bis 6,7 g/t AU wurden über unterschiedliche Breiten, Längen und Tiefen identifiziert.
Globex ist der Ansicht, dass auf dem Grundstück noch viel Potenzial unerprobt ist, insbesondere in der Tiefe und in Strukturen, die sowohl parallel als auch quer zum goldhaltigen Porcupine-Destor-Bruch verlaufen. Es wird eine historische Ressource von 195.300 t mit einem Gehalt von 5,2 g/t AU gemeldet, wovon sich 156.630 t mit einem Gehalt von 5,1 g/t Au innerhalb der Hauptlinse befinden. Mehrere andere Gebiete auf dem Grundstück, wie die Vorkommen Hebecourt Lake und St-Francois, weisen ebenfalls Goldwerte auf. Der Erwerb von über 14 km des goldhaltigen Porcupine-Destor-Bruchs erweitert die Goldbasis von Globex um aussichtsreiche Landpositionen.
Das positive Sentiment sorgt für hohen Dealflow
CEO Jack Stoch betreibt dieses Geschäft schon seit den 80igern und auch heute noch entwickelt der Branchen-Veteran sein Netzwerk ständig weiter. Ziel des Unternehmens ist primär nicht der investitionsträchtige Aufbau eines Minenbetriebs, sondern eher die Optimierung und Bestandspflege der breit gestreuten Liegenschaften. Das Jahr 2024 ist mit 30 % höheren Gold- und Silber-Preisen gestartet, das lässt Edelmetall-Investoren hoffnungsvoll in die Zukunft blicken. Für Globex ist das positive Sentiment von entscheidender Bedeutung. Denn die Partner-Bohrprogramme konnten unter den zuletzt verbesserten Refinanzierungs-Umständen in vielen Liegenschaften weitergeführt werden.
Es gibt speziell in Nordamerika Anzeichen dafür, dass sich auch das Umfeld für strategische Metalle auf mehrere Jahre verbessern könnte. Hinzu kommen die großen geopolitischen Unsicherheiten weltweit. Sie lenken die Aufmerksamkeit der Investoren auf sichere Jurisdiktionen. Rohstoff-Experten sehen die Edelmetallpreise nach einer 3-jährigen Konsolidierung auf einem strammen Aufwärtstrend Richtung 2.500 USD für Gold und 50 USD für Silber. Mit diesen Preisaussichten würde das aktuelle Portfolio von Globex eine Aufwertung von 200 bis 300 % erfahren müssen.
Zwischenfazit: Der neue Rohstoff-Zyklus schafft hohe Werte
Während die Spotpreise der Edelmetalle in den letzten 6 Monaten bereits positives Terrain erreicht haben, stehen die großen und kleinen Minengesellschaften erst am Beginn eines längeren Aufschwungs. Ein Grund für die Zurückhaltung der Marktteilnehmer ist die Kosten-Explosion im gesamten Sektor, der die Explorations- und Erzeugerpreise bei Edelmetall um etwa 20 bis 30 % ansteigen ließ. Aktuell ist das Markt-Sentiment aber wieder im Aufwärtsmodus. Globex Mining hat seine Kosten traditionell im Griff, denn man betätigt sich als Asset Manager und bohrt selbst nicht. Das produziert erst mal keine Kosten und wenn ein Projekt zum Erfolg geführt werden kann, erhält Globex entweder Optionseinnahmen oder generiert Royalties.
Die GMX-Aktie bewegt sich nach gut 30 % Anstieg in den letzten 12 Monaten im Bereich 0,90 bis 1,10 CAD sehr stabil. Immer wieder gibt es Tage mit ansteigendem Volumen, was das zunehmende Interesse von Institutionellen Investoren belegt. Mit 56,2 Mio. Aktien beträgt die Marktkapitalisierung derzeit etwa 54 Mio. CAD. Beflügelt wird der Kurs durch einen konstanten Deal-Flow, anhaltende Optionseinnahmen und neue Royalty-Deals. Zudem verfügte das Unternehmen zum 30.03.2024 über 23,7 Mio. CAD in verfügbaren Mitteln und bewerteten Unternehmensanteilen. Wegen der Vielzahl an qualitativ hochwertigen Projekten, der großen Diversifikation auf den gesamten Rohstoff-Sektor und der Aussicht auf aussichtsreiche Deals sollte die GMX-Aktie den Ressourcen-Sektor weiter outperformen können. Im letzten Bullen-Zyklus erreichte die Aktie Werte von 1,70 CAD. Das bietet von aktuellen 0,96 CAD ausreichend Raum für Performance. Aufstocken alla Jack Stoch!
Das Update folgt auf den initialen Report 11/2022.
